🇮🇹 Titoli di Stato Retail & Strategia Obbligazionaria
Calcolatore BTP Italia vs BTP Valore
Confronta il rendimento netto reale dei due titoli sovrani del Tesoro: cedole step-up fisse garantite (BTP Valore) contro cedole indicizzate all'inflazione FOI con rivalutazione del capitale (BTP Italia). Calcola il tasso di Break-Even di pareggio.
⚙️ Parametri di Confronto
MEF RETAIL
🔵 Parametri BTP Valore (Step-Up Fisso)
Cedole Trimestrali
🟢 Parametri BTP Italia (Indicizzato FOI)
Cedole Semestrali
📊 Esito Confronto Cedole
BREAK-EVEN RATE
BTP Valore (Fisso)
Guadagno Netto Totale:
2.880 €
Rendimento: 3,02% netto/anno
BTP Italia (FOI)
Guadagno Netto Totale:
3.015 €
Rendimento: 3,14% netto/anno
Tasso di Inflazione di Pareggio (Break-Even)
2,02 %
Se l'inflazione effettiva supera questo valore vince il BTP Italia; al di sotto conviene il BTP Valore.
⚖️
Verdetto
Calcolo dello scenario in corso...
Guadagno Netto a Confronto (Capitale + Premi)
Prospetto Finanziario Analitico Dettagliato
| Parametro / Flusso di Cassa | BTP Valore (Step-Up) | BTP Italia (FOI Reale) |
|---|---|---|
| Tasso Cedolare Medio Lordo Annuo | 3,63 % | 3,80 % (reale + FOI) |
| Totale Cedole Fisse/Reali Lorde | 3.262 € | 1.440 € |
| Rivalutazione Capitale per Inflazione | 0 € (non prevista) | + 1.980 € |
| Premio Fedeltà Finale Lordo | + 120 € (0,80%) | + 120 € (0,80%) |
| Ritenuta Fiscale Agevolata (12,50%) | - 422 € | - 442 € |
| Imposta di Bollo Titoli (0,20% annuo) | - 180 € | - 180 € |
| GUADAGNO NETTO EFFETTIVO | 2.880 € | 3.015 € |
| Montante Finale Rimborsato al Termine | 17.880 € | 18.015 € |
Domande Frequenti su BTP Italia e BTP Valore
Il BTP Italia prevede un meccanismo protettivo fondamentale: in caso di deflazione semestrale (indice FOI in diminuzione), il coefficiente di indicizzazione viene bloccato a 1 (floor). L'investitore percepisce comunque l'intera cedola reale fissa garantita e la perdita di valore non viene mai sottratta al capitale nominale originariamente investito.
Sia per il BTP Valore che per il BTP Italia, il premio fedeltà (tipicamente compreso tra 0,50% e 1,00% del capitale nominale) è riservato esclusivamente ai risparmiatori retail persone fisiche che acquistano il titolo all'emissione durante la fase di collocamento sul MOT e lo conservano ininterrottamente fino alla scadenza naturale. Se il titolo viene venduto sul mercato secondario, il premio decade.
Tutti i titoli di Stato italiani (BTP, BOT, CCTeu, BTP Valore, BTP Italia) e i bond sovrani dei Paesi in white list beneficiano della tassazione agevolata con aliquota del 12,50% sia sulle cedole periodiche che sull'eventuale premio fedeltà o plusvalenza a scadenza, contro l'aliquota ordinaria del 26% applicata ad azioni, conti deposito e obbligazioni societarie.
Avvertenza per gli Investitori: Le simulazioni hanno valore puramente illustrativo ed educativo basato sui tassi di emissione storici del MEF e su modelli matematici di indicizzazione FOI ex-tabacco. I rendimenti effettivi futuri del BTP Italia dipenderanno dall'andamento effettivo dell'inflazione rilevata dall'ISTAT durante l'intera vita del titolo. Non costituisce sollecitazione al pubblico risparmio né consulenza finanziaria personalizzata.